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 帖子主题:作为投资者或工作者,你应该了解的一些事实 本文共 8 个独立IP阅读者 [回帖统计]
丢了深寒
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楼主  
发帖心情作为投资者或工作者,你应该了解的一些事实

文章提交者:丢了深寒 加贴在 经济与法 法易论坛 http://bbs.laweach.com/bbs_137.html

世界上80%的投资者是主动型投资者,他们试图找出市场上的无效之处,并予以纠正,从中获得利润。剩下20%是被动型投资者,他们仅仅购买整个市场,并且很少做交易,仅仅一直持有市场组合。
  
  结局并不出人意料:从长期看,75%的主动型投资者无法战胜被动型投资者。在某些领域(例如成长型大盘股),97%的投资者都无法战胜被动型投资者。被动型投资者只是达到了市场平均水平,就已经战胜了绝大部分自以为比市场更聪明的人。
  
  以上事实告诉我们:
  
  1 要战胜大部分人非常简单,你只需要耐心并且坚持原则。以十年为周期看,大约有一半的人能超越被动投资者;但是以四十年为周期看,至今只有沃伦-巴菲特等少数人能够战胜被动投资者。所以,要有恒心,尤其要有毅力。
  
  2 只要做好自己的本职工作,不认为自己比别人聪明,你就可以得到比大部分人更好的成果。主动型投资者经常失败,因为他们总以为自己比所有人都聪明,经常做出自鸣得意的交易决策,一旦失败,就会心态失常。被动型投资者只希望做到一般水准,所以最成功。
  
  3 经常变换道路是不可能成功的。如果你从1966年开始投资美国股市,一直不替换投资组合,今天你将是超级富翁。但是,如果你经常变换投资策略,不停地把钱从一个冷门股票转到一个热门股票或行业,你的下场可能是亏损(这是有统计学支持的)。
  
  4 许多现在比你成功的人,将来会不如你,前提是你默默努力,不要自暴自弃。绝大部分基金经理人在打败市场几年后,会迅速落后于市场,而那些落后于市场的基金经理人经常在五到十年内赶上来。只要你不做傻事,即使什么都不做,你仍然有很大希望打败那些曾经打败你的人。
  
  5 大部分人比你成功的原因是他们运气更好,而不是水平更高。一切统计资料都证明,基金经理的投资水平与普通投资者没有显著差异,大部分收益差距来自运气。华尔街的基金经理是世界上最聪明的人,既然他们都并不比你水平更高,何况你身边的人呢?所以,失败的时候不要乱找原因。你缺乏的可能仅仅是运气。保持平静的心态,运气会来的。
  
  6 统计数据显示,购买被大部分投资者唾弃的股票(价格低于面值,刚刚经历大跌,分析师一致不看好)会取得比大盘更高的收益率,这是市场无效的唯一证据。所以,如果你愿意静下心来,做别人不愿意做,甚至唾弃的事情,你就有很大希望超越别人。
  
  投资和工作在根本上是一样的——前者是用资本获得利益,后者是用劳动获得利益,而劳动是一种人力资本。统计数据已经无可争辩地告诉我们,在投资中,你唯一需要的是耐心和正确的心态,不要自暴自弃,不要追逐热门的东西,等待属于你自己的时机到来。对于人力资本的投资一样如此。在工作的时候,应该记住,只要你不出大错(被动型投资),甘于做一个一般的人,你最终会超过75%-97%的人。
  
  我证明以上数据和结论都是正确的,它们摘自学术著作和经过官方认可的投资记录。希望这些数据能够让大家找到自己的方向。

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0
  2008-8-8 6:24:17
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atomicbombtear
职衔:法官五级法官
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2  
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  收藏


 
  2008-8-8 6:25:20
jyjsky
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3  
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  骆驼背着云 的观点过于偏激了,有点类似愤青。
  总是拿点别人不知道的东西说事,比如那个上海摩天大楼的事情,但是一个统计学证明在我国也不会成为建造摩天大楼的全部吧?!我们那些建高楼的破事不用拿来做统计学的case了,有啥意思?我国政府类的决策有几个跟科学沾边的?
  
  我还是很同意LZ的观点,人生和投资都是讲究一个平和的心态,其他的都没意思,这个道理我想是很多人进入老年以后才能明白的。


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0
  2008-8-8 6:26:56
wangyun226
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4  
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  记号 飘过


 
  2008-8-8 6:29:01
gwenguo
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5  
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  投资箴言!人生箴言!


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0
  2008-8-8 6:30:13
bpmf爱问
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ID: 205792



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6  
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  天呢,惊天鸿文!!!


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  2008-8-8 6:31:25
luwenyang
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7  
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  好贴,谢谢!


 
  2008-8-8 6:33:01
hanbinailin
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8  
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  骂我多难听都没有关系,但是请不要提到爹妈!!!!!!
  


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0
  2008-8-8 6:34:47
wndl1325
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9  
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  clap


 
  2008-8-8 6:36:22
forkssdan1
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10  
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  camel,我没有要冒犯你的意思!
    我最看不起学统计的了,估计邱晓华TMD是你的老板吧!!!
    我只是发泄一下,对事不对人!!!
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  你看不起不能说明统计无用,说一个你听了也不会相信的事实:你知道上海可以建摩天大楼是用什么证明出来的吗?统计也.你肯定认为这是这个全世界都会笑的笑话
   他是个问题男人,不能说明统计是无用的.你瞧不起邱小华就瞧不起学统计的人,如果依你这样的逻辑,你算来算去要瞧不起自己了,还要瞧不起你的老爸老妈了,不信你算算看.统计行业的非法情况还不多吧!你瞧不起只能说你不了解统计.在美国收入最高的是搞数据分析的,而这是统计.统计在二战中给美国的决策提供了相当有价值的信息,所以发了不少财.我知道你还是不信.算了不说了,我没说统计好,说实话我不爱学统计,但是我觉得很有用,说真的.
  我只是想要你明白下你想骂我没关系,可是你骂其他无辜的人就是你人品有问题了
  出来混的迟早都要挨骂的我早有心理准备!
  


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0
  2008-8-8 6:41:48
51101282
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11  
发帖心情

  投资箴言!人生箴言!
  投资与做人本来就是相通的。找到一个简单的原则,守住!就是赢家。想想《阿甘正传》吧,那就是成功之路。


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0
  2008-8-8 6:42:56
shiming7717
职衔:法官五级法官
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12  
发帖心情

  ding


 
  2008-8-8 6:44:37
call5
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13  
发帖心情

  经常变换道路是不可能成功的。


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  2008-8-8 6:45:48
aimeranna
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14  
发帖心情

  按楼主所言,你需要的是购买指数基金而不是股票。你根本不会有股票下市的风险。
  另外,40年甚至更长的投资周期来说,你不可能是一笔扔进去等40年,而是采用“定投”的方式来做的:发了工资就买点指数基金,如此一直持续到退休。
  基金经理确实不怎么高明,80%的基金经理无法击败大盘。你只要保持跟大盘同步的水平,就能击败绝大多数基金。


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  2008-8-8 6:46:54
silence_ayan
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15  
发帖心情

  如果你的钱足够多,以20年来看投入与产出,我没话说,你也许不会亏.如果象楼主说的以四十年为投资周期,也许股市已经崩溃好几次了,你买的股票已经下市了,还谈什么收益.再说资金是有时间价值和资本是有使用成本的.在股票市场上人更多的是投机(其实是个中性词,在社会主义中国才变的有点贬义)
  不要动不动就拿什么统计来表明显示的,统计学招你惹你了(我是学统计的~~),你的统计口径是什么,数据是官方的还是小作坊的.就好象统计学可以证明读书有个屁用什么的!什么基金经理和普通投资者其实水平相当.你只不过是叫我们保持平和心态,但是很显然你的某些理由是经过精心雕琢的,有人工伪造的嫌疑,还居然给你的论点戴拒统计表明这样很科学的帽子.看不下去了,所以就漏嘴了,楼主,原谅!


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0
  2008-8-8 6:48:31
并非彳亍
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ID: 207147



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16  
发帖心情

   3 经常变换道路是不可能成功的。如果你从1966年开始投资美国股市,一直不替换投资组合,今天你将是超级富翁。但是,如果你经常变换投资策略,不停地把钱从一个冷门股票转到一个热门股票或行业,你的下场可能是亏损(这是有统计学支持的)。
  
  我觉得这个情况必须区别对待.
  比如你在1987年买入日本指数,那么到了10年后你还是没能回本,扣除了利息和通涨以后;
  又或者你在1929年高位买入倒琼斯指数,要到28年后才可以回本.
  人的生命有限啊,不可能一辈子都在等待一个品种投资.
  根据经济周期选择适当的品种侧重投资才是正确的.


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0
  2008-8-8 6:49:46
zhu1966
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发帖心情

   又见好文!顶
  


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  2008-8-8 6:51:15
yl6863647
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  道理虽然宽泛,但细节应该是我们自己去做的和思考的,毕竟每个市场,每个人都有特殊的情况


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  2008-8-8 6:52:36
dzcbasketball
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   顶一下,都是些比较宽泛的道理,但也很受用。


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  2008-8-8 6:53:57
hutuland
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  真理


 
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